萬眾矚目的兩會即將召開。最近，大家非常關(guān)注與這次兩會相關(guān)的議題和方向，這也反映在二級市場上，包括農(nóng)業(yè)、軍工、科技等領(lǐng)域。而碳中和將再次成為關(guān)注的焦點之一。

　　自去年9月國家提出“碳中和”時間表以來，相關(guān)政策出臺并加速推進，碳中和將成為兩會的重要議題之一。

　　2020年9月，中國在聯(lián)合國大會上提出“提高國家自主貢獻力度、采取更有力的的政策和措施，二氧化碳排放力爭于2030年前達到峰值，努力爭取2060年前實現(xiàn)碳中和”。

　　2020年12月12日，在《巴黎協(xié)定》簽署5周年之際，我國宣布“到2030年，中國單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放量將比2005年減少65%以上，非化石能源在一次能源消耗中的比重將達到25%左右，森林蓄積量將比2005年增加60億立方米”。

　　這兩項重要聲明充分體現(xiàn)了我國“提高國家自主貢獻力度”、促進碳達峰、碳中和方向上的政策和決心。國家各部委也積極響應(yīng)。發(fā)改委、央行、生態(tài)環(huán)境部都強調(diào)了碳峰化和碳中和的部署。

　　不僅在中國，在世界范圍內(nèi)，碳中和已經(jīng)達成全球共識！

　　2月19日，美國國務(wù)卿布林肯發(fā)表聲明，稱拜登在就職第一天就簽署了重返《巴黎協(xié)定》的行政命令，美國于2月19日再次正式成為《巴黎協(xié)定》締約國。

　　實現(xiàn)碳中和，主要是實現(xiàn)節(jié)能減排的低碳經(jīng)濟，體現(xiàn)在發(fā)展光伏、風(fēng)電、核能等清潔能源，替代傳統(tǒng)能源，減少傳統(tǒng)能源發(fā)電帶來的環(huán)境污染。同時，通過開發(fā)新能源汽車來減少汽車尾氣排放。

　　另一方面，倡導(dǎo)節(jié)能環(huán)保，綠色消費也是碳中和的重要組成部分，包括可降解塑料和綠色建筑等。

　　在二級市場，環(huán)保板塊一直被資金忽視。即使在熱門的碳中性方向，人們也更加關(guān)注光伏和新能源汽車領(lǐng)域。

　　按照過去幾年的規(guī)律，每年兩會之后，環(huán)保行業(yè)超額收益的概率會很大，尤其是2016年兩會前后(2016年是十三五開局之年)，2021年是十四五的開局之年，相信會有不錯的表現(xiàn)。

　　從企業(yè)盈利能力來看，環(huán)保行業(yè)大多數(shù)公司的凈利潤增長率都在30%以上。在細分軌道上，固體廢物處理中的廢物焚燒和衛(wèi)生更具想象力。

　　一般來說，環(huán)保板塊的軌跡可以分為六類：水務(wù)運營、水處理、固廢治理、大氣治理、檢測檢驗和節(jié)能環(huán)保。

　　其中，與固廢處理相關(guān)的企業(yè)具有相對較好的盈利能力，在固廢治理領(lǐng)域，垃圾焚燒和環(huán)衛(wèi)是另外兩條不斷成長的賽道。

　　隨著我國城鎮(zhèn)化的進一步加強，人均垃圾產(chǎn)量不斷增加。預(yù)計到2025年，我國生活垃圾焚燒無害化處理能力將達到100萬噸/日。正在高速發(fā)展。

　　環(huán)衛(wèi)市場方面，2020年環(huán)衛(wèi)市場化年服務(wù)量增加670億元，同比增長27.1%，即使在疫情情況下也保持較高增長。

　　隨著新能源環(huán)衛(wèi)車的逐步上市，成本進一步降低，市場空間年增長率有望達到32%，也是一條高增速的軌道。